Отложенный дефолт
Минфин США перенес дату возможного дефолта. Если Конгресс не поднимет потолок долга или не приостановит его, технический дефолт страны по долговым обязательствам может произойти 5 июня, заявила глава ведомства Джанет Йеллен. Изначально предполагалось, что это произойдет 1 июня.
В прошлом году займы Вашингтона выросли на 2 трлн долларов, превысив максимально допустимый лимит в 31 трлн долларов. Белый дом почти месяц обсуждал возможность повышения этого потолка с Палатой представителей, контролируемой республиканцами. О трудностях на переговорах сообщалось ранее на неделе. Но вчера вечером президент США Джо Байден заявил, что стороны «очень близки к соглашению».
Однако эти заверения пока не радуют инвесторов, говорит Владимир Рожанковский, генеральный менеджер Trade123: «Желание Джо Байдена и пресс-секретаря Белого дома. Говорят, что мы уже договорились. Через день спикер палаты представителей Кевин Маккарти дает интервью, который говорит, что они лишь выразили готовность к конструктивному диалогу.По состоянию на 26 мая для расходования было доступно только 60 миллиардов долларов.
Фактически у Минфина больше нет денег на статьи бюджета. Уже июньские зарплаты госслужащих могут попасть под нож. Если они примут это решение быстро, в июле эти работники получат полную компенсацию. Тем временем все свои вложения закешировали – сидят с долларами и ждут. Биткойн и другие криптовалюты стагнировали около месяца, развивающиеся рынки очень подавлены. На прошлой неделе несколько индийских IPO потерпели неудачу из-за отсутствия документов.
Как сообщают американские СМИ, демократы предложили укрепить бюджет за счет повышения налогов для сверхбогатых. Республиканцы, в свою очередь, настаивали на заморозке расходов казны на уровне 2022 года на следующее десятилетие. Законопроект был принят узким большинством в Палате представителей. На настроениях инвесторов повлияет и то, на каких условиях будет заключено соглашение об изменении потолка, считает Михаил Степанян, стратег по акциям Freedom Finance Global.
По его мнению, итоги пятничных торгов показывают, что игроки позитивно воспринимают сообщения о ходе переговоров: «В пятницу рынки закрылись в плюсе только на фоне достаточно успешных переговоров. новости что обсуждать особо нечего,около $70-80млрд.Говорят что сделка может состояться в конце недели.В этих условиях снижается спрос на защитные активы.Золото возникло не так давно только в на фоне всеобщего страха, всеобщего спроса на хеджирование.
Инвесторы также могут попытаться сыграть, сделать какие-то агрессивные краткосрочные ставки в первую очередь на проциклический сегмент ИТ, здесь может сохраниться некоторый краткосрочный импульс. Может быть, несколько дней, может, до конца следующей недели. Но мы не считаем, что сценарий рецессий в текущем году полностью исключен. И в среднесрочной перспективе инвесторы должны формировать свои позиции исходя из такого сценария.
Если в итоге сделка будет заключена, то это будет общий позитив на рынке. Последние данные говорят о том, что хорошая деловая активность в США сохраняется, что является плюсом для основных сырьевых активов – нефти и газа, соответственно плюс для российского рынка. Если окончательные условия будут ближе к предложению республиканцев, то есть бюджет 2024 года будет сокращен на существенные 13%, то это окажет давление на ожидания роста ВВП в следующем году. Это подтолкнет инвесторов к мысли, что давление на экономику возможно как в конце этого года, так и в следующем.
Скорее всего, будет какое-то промежуточное соглашение, то есть частично уменьшат расходы, частично увеличат налоговую нагрузку дискреционного характера.
Как ранее заявляла министр финансов Джанет Йеллен, ожидание до последней минуты решения по государственному долгу может подорвать доверие бизнеса и потребителей, увеличить стоимость краткосрочных кредитов для налогоплательщиков и негативно повлиять на кредитный рейтинг Соединенные Штаты. Если потолок госдолга не будет поднят, это, в том числе, поставит под сомнение способность Вашингтона защищать интересы национальной безопасности страны.
Новости в вашем темпе – Телеграм-канал “Э FM”.
