Состав вкладывательного ранца

Добавление биткойна в вкладывательный портфель, состоящий из обычных денежных инструментов — полностью рабочая мысль. Вы не только лишь получаете бо́льшую прибыль, да и наилучшую прибыль с поправкой на риск. Но почему? Оказывается, это достаточно просто. Давайте поглядим.

На прошлой недельке мы удостоверились, что добавление биткойна в портфель 60/40 (60% акций и 40% облигаций) — отменная мысль.

Исторически хоть какое количество биткойнов в каждый месяц ребалансируемом ранце увеличивало его общую доходность. Наиболее того, это достигалось за счёт увеличения доходности с поправкой на риск:

  • добавление 5% биткойна в портфель 60/40 умножало его доходность с поправкой на риск;
  • переход на 60% акций, 40% биткойнов умножало её ещё раз!

Естественно, отлично знать о этом на данный момент. Но если у вас нет машинки времени, полезности от этого анализа не так много. Ведь молвят, что результаты в прошедшем не гарантируют таковых же результатов в дальнейшем.

Тем не наименее если мы поймём, почему тренд так отлично работал в прошедшем, мы сможем сделать некие обоснованные догадки о том, сохранится ли похожая динамика в дальнейшем.

К счастью, осознать, почему это работало в прошедшем, нетрудно. Как видите, рецепт сотворения неплохого вкладывательного ранца достаточно прост:

  • Выбирайте активы, которые вырастают со временем. Это даст для вас прибыль.
  • Выбирайте активы, которые не коррелируют вместе. Это несколько сгладит вероятные опасности.

Кажется, что всё это весьма просто, правильно?

Да, просто, но не так просто. Определённо, нелегко заблаговременно знать наверное, что некий актив будет расти в перспективе. И определённо нелегко предсказать, будут ли два актива коррелировать в дальнейшем. Но, по последней мере, мы знаем, что отыскиваем.

Так что все-таки насчёт корреляции? В рамках этого анализа мы говорим о ранцах с определённой структурой:

  • вы заблаговременно определяетесь с составом: к примеру, 5% спотового BTC, 37,5% BND (ETF облигаций) и 57,5% VOO (ETF акций США);
  • и каждый месяц ребалансируете портфель.

В этом контексте единственное, что имеет значение, — это корреляция меж каждомесячной доходностью разных активов в вашем ранце.

Короткая справка: степень корреляции определяет, имеют ли два актива тенденцию изменяться в стоимости синхронно. Если параметр близок к +1, это значит, что они имеют тенденцию двигаться ввысь либо вниз сразу. Если к -1, означает, в любой момент времени они, обычно, движутся в обратных направлениях. Если же степень корреляции 0, это значит, что они движутся независимо друг от друга.

В течение крайних 10 лет акции, облигации и биткойн не коррелировали вместе:

  • коэффициент корреляции меж BTC и BND составляет -0,025 (практически 0);
  • коэффициент корреляции меж BTC и VOO 0,157 (достаточно небольшой);
  • коэффициент корреляции меж VOO и BND -0,106 (достаточно небольшой).

Удостоверьтесь сами.

Потому добавление биткойна в портфель 60/40 не наращивает его профиль риска. Это значит, что вы сможете применять рост биткойна для роста собственной прибыли.

Нужно, чтоб любой отдельный актив в вашем ранце находился в восходящем тренде. Ведь включение в портфель некоррелированных активов, которые не вырастают, — путь в никуда.

Разумеется, что биткойн в крайние 10 лет растёт, как и фондовый рынок.

Я надеюсь, что сейчас достаточно ясно, почему выделение в ранце 5% для биткойна работает лучше, чем классические 60/40, и почему переход на 60% акций / 40% биткойнов работает ещё лучше. Всё дело в некоррелированном росте.

Сейчас скажите:

  • Считаете ли вы в то, что биткойн, акции и облигации останутся некоррелированными в дальнейшем?
  • И считаете ли вы, что биткойн, акции и облигации продолжат расти в дальнейшем?

Это те вопросцы, на которые для вас необходимо ответить, чтоб решить, будет ли та же стратегия отлично работать в наиблежайшие годы.

Моё предположение:

  • биткойн будет продолжать расти благодаря его популяризации;
  • ФРС продолжит провоцировать рост фондового рынка;
  • деяния центральных банков продолжат искажать рынок облигаций.

В итоге сочетание, по последней мере, биткойна и акций обязано и впредь работать весьма отлично.

Время покажет.

 

БитНовости отрешаются от ответственности за любые вкладывательные советы, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают только личное представления создателя и респондентов. Любые деяния, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, связаны с риском утраты инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете вкладывательные решения взвешенно, трепетно и на собственный ужас и риск.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим воззрением о данной для нас статье в комментах ниже.

Author: Anonim