Технический обзор | 28 апреля 2021

На данной нам недельке Cred и DonAlt, создатели рассылки Technical Roundup, дискуссируют пробой вниз на недельном таймфрейме и текущий отскок в BTC/USD. Также в программке: курс Ethereum, альткойны (а именно Solana, Aave), рассказ о ставках фондирования для тех, кто не понимает, что это, и маленький комментарий о продаже части биткойнов компанией Tesla.

Мысль этого еженедельного обзора ординарна: вы получаете графики для более принципиальных цифровых активов в одном месте, в одно и то же время, каждую недельку.

Являетесь ли вы короткосрочным трейдером, желающим сверить свое видение тренда и принципиальные исходя из убеждений структуры рынка уровни, либо усмотрительным инвестором, пытающимся разобраться в этом новеньком классе активов, мы возлагаем надежды, что в этих обзорах вы отыщите что-то полезное себе.

Тут не будет сигналов, это достаточно разумеется. Но мы можем предложить нечто наилучшее: логическую структуру, поочередный способ и надежный анализ.

Мы не безупречны. Мы совершаем ошибки. И когда мы ошибемся, вы буквально о этом узнаете, поэтому что мы обсудим свои ошибки тут же. Если ситуация на рынках исходя из убеждений ТА представляется смутной либо не представляющей энтузиазма, мы не станем высасывать из пальца анализ, который сами не будем считать убедительным. И хотя совершенства обещать мы не можем, мы попытаемся быть очень добросовестными и прозрачными.

Биткойн искушает медведей на недельном таймфрейме График выполнен в TradingView График выполнен в TradingView

Биткойн к баксу на недельном таймфрейме сформировал наименьший минимум и закрылся ниже собственного относительно узенького спектра. На дневном графике рисуется другая картина с мощным отскоком, напоминающим сходу несколько донных формаций крайнего времени.

Недельный график производит достаточно дискомфортное воспоминание. Поддержка пробита и осталась далековато сзади, плюс прошедшая неделька стала первой импульсно медвежьей за крайнее время.

Дневной график, напротив, смотрится достаточно хорошо. Мощный спотовый отскок возвратил стоимость выше сопротивления $51,6–52,2 тыс., принципиального исходя из убеждений технической структуры рынка. Наиблежайшее сопротивление вновь составляет уровень $56–57,5 тыс., животрепещущий также и для недельного таймфрейма.

Такая примерная картина. Недельный график смотрится достаточно пессимистично, дневной напротив, беря во внимание к тому же провалившийся медвежий ретест $51,6–52,2 тыс. (что является бычьим фактором). Принципиальное сопротивление на обоих таймфреймах находится на уровне $56–57,5 тыс.

В этих еженедельных обзорах мы стараемся придерживаться ограниченных позиций. Стоит увидеть, что для стороны покупки тут и нет никакой спешки. Даже если вы пропустили начальный импульс либо прорыв — если вы ждете, что за сиим последуют недельки продолжения бычьего рынка, то такое «запоздание» в реальности не имеет особенного значения.

Соответственно, более разумными, на наш взор, критериями для того, чтоб находить способности для покупки, являются или достижение недельной поддержки у $38,2 тыс., или прорыв недельного сопротивления $55,8 тыс. Покупку на текущем уровне, аккурат перед сопротивлением дневного и недельного таймфреймов, мы считаем, пожалуй, менее разумным из доступных вариантов.

Если правы медведи и этот отскок — просто ловушка для быков, то первым признаком этого будет утрата восстановленного уровня $51,6–52,2 тыс. на дневном таймфрейме.

Ethereum тащит крипторынок График выполнен в TradingView График выполнен в TradingView

Ethereum в значимой мере был невосприимчив к беспомощности биткойна, влияющей на остальные части рынка.

Курс к баксу как и раньше смотрится весьма бычьи. Не настолько не мало поменялось с прошлой недельки. Рынок прорывает уровень рекордного максимума в ETH/USD с достаточно ограниченным потенциалом сопротивления у него. Предшествующая попытка была сорвана падением биткойна, так что если лишь биткойн не «сдуется», предстоящий рост ETH к баксу представляется более возможным сценарием. Инвалидация тезиса — утрата поддержки $2130.

Беря во внимание бычий настрой в паре к USD, при всех неудобствах, доставляемых в крайнее время биткойном, бычья картина в паре ETH/BTC не обязана вызывать удивления. На техническом уровне, пока удерживается ₿0,049, закономерно ждать продолжения со слабеньким сопротивлением у ₿0,055 в качестве последующего уровня.

Ethereum смотрится бычьи. В отсутствие беспомощности биткойна к баксу — как занозы в боку — он может показать и еще огромную силу.

Альткойны в контексте

Альткойны в крайние пару недель не баловали ясностью общего ландшафта. Корреляции были смешанными и большая часть извлечения прибыли была связана с сильными трендами в нескольких периферийных монетах. К примеру, мы упоминали Solana еще на прошлой недельке, но определенная ротация нам пока не полностью ясна.

К счастью, стандартизация фьючерсов на альткойны несколько простила торговлю альткойнами в «изоляции» от железного рынка. Мы сами с вниманием относимся к соответствиям и совпадениям нескольких причин, и как и раньше считаем, что бычий график альткойн/BTC либо альткойн/ETH полезен, но ясно, что некие участники рынка уже не в особенности волнуются о курсе против основных монет (либо даже о BTC/USD как таковом).

Но все-же таковой сценарий является быстрее исключением, а не правилом. Во всяком случае попутный ветер очевидно не будет излишним при торговле альткойнами: если рынок смотрится отлично, то ваши сделки по альтам будут смотреться еще лучше (в противоположность необходимости созодать ставки на исключения из правила).

Это подводит нас к паре выводов в сегодняшних обстоятельствах.

Во-1-х, полезно сопоставлять графики 1-го альткойна в разных парах или графики разных альткойнов, принадлежащих к одному сектору. В текущем отскоке, распространяющемся на весь рынок, какие-то монеты находятся в процессе медвежьего ретеста сопротивления, в то время как остальные совершают бычий прорыв. Есть смысл опираться на те, что смотрятся более очень.

Во-2-х — и это следует из первого пт, — будьте аккуратны с отстающими. Средства решают все, потому нет ничего отвратительного в том, чтоб присоединиться к существующему тренду, даже если монета «очень выросла» (что бы это ни значило), если лишь у вас есть точное представление о уровне инвалидации и допустимом риске.

Фактически наверное наиблежайшее недельное закрытие главных монет сделает для нас картину в отношении альткойнов в целом существенно яснее.

Ворачиваясь к Solana График выполнен в TradingView

Мы упоминали Solana на прошлой недельке как одно из ярчайших бычьих исключений на общем фоне. С того времени числа выросли еще. Весьма отлично.

Любопытно также отметить оборотную корреляцию Solana с ETH/USD, но лишь при падениях. Другими словами SOL/USD нередко указывает рост, когда курс ETH/USD понижается. Любознательный эффект.

Если весь рынок пойдет ввысь вослед за ETH/USD, можно привести резоны и в пользу экспозиции по Solana, беря во внимание положительную корреляцию по рынку в целом. Но при всем этом можно пользоваться и специфичной оборотной корреляцией Solana к ETH при коррекциях.

На техническом уровне уровень ₿0,00072–0,00075 — это поддержка. Пара к USD смотрится аналогично. В сильном тренде уровень прорыва не должен теряться, и Solana не исключение.

Aave стремится к рекордным максимумам График выполнен в TradingView

В DeFi области в целом наблюдается смешанная картина, но Aave смотрится отлично.

Поддержка выше $300 была удержана и в паре к BTC он вырвался из зоны консолидации ₿0,0057–0,0069.

Aave/BTC еще не ушел далековато от кластера ₿0,0057–0,0069 и не имеет над собой громоздкого сопротивления в случае общего отскока на рынке, так что на техническом уровне соотношение риск/доходность тут представляется подходящим.

Не считая того, если DeFi-сфера в целом продолжит интенсивно расти, то Aave, на наш взор, должен показать отличные результаты.

Инвалидация — утрата поддержки на уровне ₿0,0057–0,0069.

Блиц-раунд о ставке фондирования

В крайнее время было много дискуссий о ставке фондирования пожизненных свопов — о ее «сбросе», восстановлении либо даже временном уходе в отрицательные значения. Итак вот, если вы понятия не имеете, о чем речь идет, то этот раздел вам.

Пожизненные свопы — это фьючерсные договоры без ограничения срока деяния. Они имитируют опыт ликвидной спотовой торговли с преимуществом высочайшего кредитного плеча (левериджа) и без необходимости возобновлять позицию по истечении срока договора и т. д.

Фондирование — это ставка которую длинноватые позиции выплачивают маленьким (когда ставка положительная) или недлинные позиции выплачивают длинноватым (когда ставка отрицательная) в течение всего времени, пока открыта позиция. Предназначение этого механизма заключается в том, чтоб поддерживать стоимость фьючерсного договора в согласовании с базисным активом, который он «имитирует» (с индексной ценой, собранной на базе корзины спотовых пар).

Когда ставка фондирования положительная, фьючерсы торгуются с премией к индексу. Лонги платят шортам. Обычно это так. Если трейдеры на фьючерсном рынке настроены в особенности оптимистично и жестко скупают фьючерсы, то премия (разница меж ценой фьючерсов и индексом) возрастает. Ставка фондирования также возрастет. Это означает, что задерживать лонги станет дороже, а перспектива заработать на премии (другими словами открыть лонг по споту, шорт по фьючерсам и собирать выплаты по фондированию) — наиболее симпатичной. Чем с большей премией торгуются фьючерсные договоры, тем выше ставка фондирования, что дает представление о том, как агрессивны участники рынка в открытии лонгов с кредитным плечом.

Когда ставка фондирования отрицательная, фьючерсы торгуются с дисконтом к спотовой стоимости. Шорты платят лонгам. Если, к примеру, лонги будут вымыты с рынка в каскадной ликвидации, то резкий рост продаж может вытолкнуть стоимость назад ниже индексной цены. Это также может иметь пространство, когда трейдеры на рынке фьючерсов начинают жестко продавать пожизненные свопы. Медвежьи настроения не постоянно стают катализатором отрицательного фондирования. Если спотовые покупатели настроены весьма оптимистично, то индекс может торговаться с премией к фьючерсам, что тоже приведет к отрицательной ставке фондирования.

Короче говоря, ставка фондирования — это механизм, позволяющий поддерживать стоимость пожизненного свопа в согласовании с индексом (либо спотовой ценой). Если ставка фондирования положительная, как это обычно бывает, то фьючерсы торгуются с премией к индексу. Если ставка фондирования отрицательная, то фьючерсы торгуются с дисконтом к индексу. Когда ставка фондирования обретает большенный уклон в ту либо иную сторону, это является отражением того, как участники спозиционированы на рынке фьючерсов (либо, в неких вариантах, отражением мощного оптимизма посреди спотовых покупателей).

Речь тут не попросту о том, что «высочайшее фондирование = X / отрицательное фондирование = Y». Это очередной нужный инструмент для получения доп контекста. Для примера можно вспомянуть этот красивый тред (англ.) о фьючерсной премии. На момент написания статьи ставка фондирования по фьючерсам на биткойн во время этого отскока находится близко к нулевым значениям. Это гласит о том, что лонги были ликвидированы (это отражается также в падении открытого энтузиазма), а спотовые покупатели интенсивно нажимают зеленоватую клавишу.

Завлекло внимание: Tesla фиксирует часть прибыли по BTC 

Обнародованный Tesla отчет о доходах показал, что компания продала часть собственных биткойнов. Не многим это понравилось. Рынок отреагировал на эти заглавия несколько нервно, но короткое падение было стремительно выкуплено. Ничего ужасного не вышло.

Имеют значение подробности. Tesla продала биткойны на $272 млн, что практически уменьшило их позицию на ~10%. По сути это можно расценивать — без всякой драматичности — как «бычью акцию распродажи», так как Маск оказался «очень доволен ликвидностью рынка биткойна». 

Мы не лицезреем в этом событии каких-то поводов для пессимизма. Стоимость биткойна очень выросла, и почти все из этих компаний, купивших BTC ранее, заработали на этом отличные средства. Удивительно было бы ждать, что они просто будут держать свои BTC вечно и никогда не станут фиксировать прибыль, в особенности в критериях короткосрочной непостоянности.

Исключение составляет разве что Сейлор. Если продаст он, это, возможно, произведет на рынок наибольшее воспоминание. Фавориту нашего культа не позволяется фиксировать прибыль.

 

Статья не содержит вкладывательных советов, все высказанные суждения выражают только личные представления создателя и респондентов. Любые деяния, связанные с инвестициями и торговлей на рынках, связаны с риском. Подходите к принятию собственных решений трепетно и без помощи других.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим воззрением о данной нам статье в комментах ниже.

Author: Anonim